El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) elevó a S/123.000 el monto máximo de cobertura para el periodo comprendido entre septiembre y noviembre de 2026, de acuerdo con la actualización realizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El nuevo límite representa un incremento de S/1.000 respecto del trimestre anterior, cuando la cobertura ascendía a S/122.000.
Con esta actualización, los depósitos protegidos por el FSD mantienen un nivel de cobertura superior a los S/100,000 desde junio de 2019. El mecanismo está dirigido a los ahorristas de las entidades financieras que forman parte del fondo y comprende determinados productos de depósito.
La cobertura alcanza a las cuentas de ahorro, depósitos a plazo y cuentas de Compensación por Tiempo de Servicios (CTS), incluyendo los intereses generados, hasta el monto máximo establecido para cada periodo. El esquema comprende bancos, financieras, cajas municipales de ahorro y crédito y cajas rurales de ahorro y crédito que cuentan con el FSD activo.
¿Cómo funciona la cobertura del FSD?
Según Jorge Carrillo Acosta, profesor y experto en finanzas de Pacífico Business School, el Fondo de Seguro de Depósitos permite que los ahorristas recuperen su dinero, incluidos los intereses generados, hasta el límite de cobertura vigente, ante una eventual quiebra o disolución de una entidad financiera asegurada.
El mecanismo opera de manera automática para los depósitos comprendidos en la cobertura y no requiere que el cliente realice una inscripción previa. Asimismo, el depositante no efectúa un pago específico por contar con este respaldo.
Carrillo explica que la cobertura se determina de manera independiente por cada entidad financiera. Esto significa que una persona puede mantener depósitos en diferentes instituciones que forman parte del FSD y acceder al límite de protección correspondiente en cada una.
Por ejemplo, un ahorrista que tenga S/100.000 en un banco y otros S/100.000 en una caja municipal que participa en el FSD mantiene depósitos sujetos a cobertura en ambas entidades, de acuerdo con las condiciones y límites establecidos por el fondo.
El mecanismo ante la intervención de una entidad
El funcionamiento del FSD pudo observarse en abril de 2026, tras la intervención de Caja Del Centro. La SBS dispuso su disolución el martes 14 de abril y, seis días después, el lunes 20 de abril, el FSD inició la devolución del dinero a los ahorristas mediante Caja Arequipa.
Sin embargo, una intervención no necesariamente implica que el FSD deba realizar directamente el pago de los depósitos. El mecanismo utilizado depende del régimen aplicado y de la forma en que se resuelva la situación de la entidad financiera.
En el caso de Caja Sullana, intervenida por la SBS el 11 de julio de 2024, la entidad se encontraba bajo un Régimen Especial Transitorio. En ese proceso, la totalidad de su cartera de activos y pasivos migró a Caja Piura.
Una situación similar se produjo con Financiera Credinka, intervenida el 19 de septiembre de 2024, cuya cartera de activos y pasivos fue adquirida por Caja Arequipa.
Estos casos muestran que existen diferentes mecanismos para atender los depósitos cuando una entidad financiera enfrenta un proceso de intervención, dependiendo del régimen aplicable y de la alternativa adoptada para sus activos y pasivos.
40 instituciones financieras cuentan con FSD activo
Actualmente, el FSD tiene cobertura sobre 40 instituciones financieras, distribuidas entre bancos, financieras, cajas municipales y cajas rurales.
El grupo está integrado por 20 bancos: BCP, BBVA, Scotiabank, Interbank, Mibanco, BanBif, Pichincha, GNB, Compartamos, Santander Consumer, Bancom, Alfin, Falabella, Ripley, Efectibank, Citibank, Santander, BCI, ICBC y Bank of China.
A ellos se suman cinco financieras: Confianza, InFinance XP, Proempresa, Surgir y Qapaq.
En el segmento de cajas municipales figuran Arequipa, Piura, Huancayo, Cusco, Trujillo, Ica, Tacna, Maynas, Lima, Del Santa y Paita.
Finalmente, forman parte del sistema cuatro cajas rurales: Cencosud Scotia, Los Andes, Prymera e Incasur.
El número de entidades cubiertas también está relacionado con las condiciones de incorporación al fondo. El especialista señala que una nueva entidad financiera que ingrese al mercado peruano no cuenta inmediatamente con esta cobertura, sino que debe cumplir con un periodo de 24 meses de aportes al FSD.
Este es el caso del banco BCI, que actualmente se encuentra en ese proceso.
Cooperativas cuentan con un fondo diferente
El FSD no cubre los depósitos mantenidos en cooperativas de ahorro y crédito (COOPAC). Estas entidades cuentan con un mecanismo propio denominado Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo (FSDC).
Carrillo precisa que el FSDC tiene un monto máximo de cobertura de S/10.000, pero su protección no alcanza automáticamente a todas las cooperativas.
Para acceder a este respaldo, la cooperativa debe haber aportado al fondo durante al menos 24 meses y encontrarse al día en sus pagos. Por ello, la existencia del FSDC no significa que todos los depósitos colocados en una COOPAC tengan necesariamente dicha cobertura.
De esta manera, el sistema peruano mantiene mecanismos diferenciados según el tipo de entidad financiera. Mientras el FSD establece para septiembre-noviembre de 2026 una cobertura máxima de S/123.000 para los depósitos comprendidos en sus instituciones participantes, el FSDC contempla un límite de S/10.000 bajo sus propias condiciones.
La actualización trimestral del límite del FSD determina así el monto máximo que puede recuperar un depositante, incluidos los intereses correspondientes, cuando se activa la cobertura para una entidad integrante del sistema.
