A octubre del presente año el patrimonio administrado por los fondos mutuos fue de S/ 45.978 millones, lo cual implica un incremento de 45,97% en los últimos 12 meses y de 4,76% respecto del mes anterior, según la Asociación de Administradoras de Fondos del Perú (FMP).
Los fondos mutuos son una alternativa de inversión que consiste en fondos comunes que son formados con los aportes voluntarios de personas naturales y jurídicas, los cuales son captados y administrados por una Sociedad Administradora de Fondos (SAF).
Los fondos mutuos se caracterizan por su flexibilidad en los montos de inversión y en las oportunidades en que se pueden realizar estas inversiones. Existen fondos mutuos que permiten inversiones desde S/ 20 o US$ 5.
Crecen los partícipes en fondos mutuos
Un aspecto central que sustenta el importante avance del patrimonio administrado por los fondos mutuos es el crecimiento de partícipes. Según destaca del reporte mensual de la Asociación de Administradoras de Fondos del Perú el número de partícipes alcanzó los 406.688 inversionistas, lo cual representa un crecimiento de 1,70% frente a lo registrado el mes anterior y 19,05% en los últimos 12 meses.
De esta manera si en octubre del 2023 se reportaron 341.603 partícipes en fondo mutuos, a octubre del 2024 se registran 406.688 partícipes, es decir, 14.480 nuevos inversionistas en este instrumento financiero, según información de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Es importante precisar que casi el 90% de los partícipes en fondos mutuos son personas naturales y la diferencia son instituciones.
“Adicionalmente en lo que va del año 2024, se registra un incremento del 16,98% en participes, 39,77% en patrimonio administrado y 4,98% en número de fondos mutuos”, resaltó Fernando Osorio, secretario general de la FMP.
Osorio detalló que los fondos de deuda continúan siendo los de mayor inversión con un 67% del patrimonio de la industria. Los fondos mutuos que invierten en instrumentos de deuda son los que tienen mayor demanda por los partícipes. A su vez, se aprecia que los fondos de fondos son los de mayor oferta por parte de las Administradoras.
Rentabilidad al alza
Pero eso no es todo, y es que al cierre del décimo mes del 2024, los fondos mutuos se mantienen entre los instrumentos financieros más rentables de la plaza peruana. Entre enero y octubre del corriente, la rentabilidad promedio anual de los fondos mutuos en acciones alcanzó el 29,79% en dólares y 32,02% en soles, en los últimos 12 meses.
Mientras tanto, la rentabilidad máxima para los fondos de acciones expresados en dólares llegó a 39,29% (Credicorp Capital Acciones) y para el caso de los fondos de acciones en moneda local fue de 37,06% (Scotia Fondos Acciones), en los últimos 12 meses para ambos tipos de fondos.
Asimismo, se puede observar que, al décimo mes del presente año, la mayor rentabilidad la registra el fondo bursátil ETF (Van Eck El Dorado) que llegó a 42,83% en dólares, en el último año.
Para el mismo periodo al mes de octubre, a nivel de fondos mutuos mixtos, los indicadores de rentabilidad muestran resultados disímiles. Por ejemplo, a nivel de fondos en dólares la rentabilidad llegó a 19,9%, mientras que los fondos en moneda local fueron de 26,6%. Para el caso de los fondos de deuda, la rentabilidad para los fondos en soles fue de 9%, mientras que para los fondos en moneda verde llegó a 17,6%.
Según Fernando Osorio, secretario general de la Asociación Administradoras de Fondos del Perú (FMP), la actual coyuntura del mercado hace pensar que los fondos mutuos seguirán registrando interesantes retornos en los siguientes periodos.
